La transazione consentirà forti sinergie commerciali, grazie alla presenza di Faes Farma in mercati complementari e alla recente acquisizione di Laboratorios Edol, e permetterà di finanziare l’ulteriore sviluppo del portafoglio di SIFI, in particolare Akantior negli Stati Uniti.

 

SIFI, azienda oftalmica leader a livello internazionale con sede in Italia, ha annunciato di aver firmato un accordo, soggetto a condizioni sospensive, per la vendita del 100% delle azioni SIFI a Faes Farma, azienda farmaceutica leader in Europa quotata alla borsa spagnola.

La transazione convalida il modello di business unico di SIFI, incentrato sulle unità farmaceutiche e chirurgiche consolidate, combinate con le unità di produzione a contratto e di malattie rare in rapida crescita.

SIFI consentirà a Faes Farma di offrire uno dei portafogli oftalmologici più completi del settore, con una presenza geografica complementare. L’integrazione di SIFI e di Laboratorios Edol, azienda farmaceutica portoghese leader acquisita di recente da Faes Farma, posiziona l’oftalmologia come area centrale per l’entità combinata (il “Gruppo”), rappresentando circa il 20% del suo fatturato proforma, e consente ulteriori sinergie di portafoglio.

SIFI facilita l’ingresso del Gruppo in nuove regioni ad alta crescita in Europa, come Italia, Francia, Romania e Turchia, e rafforza la presenza del Gruppo in altre regioni, come Iberia, Messico e America Latina. Inoltre, l’integrazione dei prodotti dovrebbe sbloccare opportunità di cross-selling, migliorando la crescita e i margini grazie all’efficienza operativa e dei costi.

Il Gruppo investirà nell’ulteriore sviluppo di Akantior (poliesanide 0,08%) nelle aree geografiche esistenti e in quelle nuove, in particolare negli Stati Uniti, nonché nello sviluppo del poliesanide in altri indicatori orfani. Akantior è approvato dall’Agenzia Europea per i Medicinali (EMA) e dall’Agenzia Regolatoria per i Medicinali e i Prodotti Sanitari (MHRA) del Regno Unito per il trattamento della cheratite da Acanthamoeba (AK) negli adulti e nei bambini a partire dai 12 anni.

Akantior è la prima e unica terapia approvata al mondo per l’AK, un’infezione corneale ultra rara, grave e progressiva che colpisce ogni anno circa 3.000 pazienti in Europa e negli Stati Uniti. Lanciato in Germania nell’ottobre 2024, sono in corso le procedure di determinazione dei prezzi e di rimborso in altri Paesi europei. È inoltre in fase di pre-registrazione presso la FDA (Food and Drug Administration statunitense) con la designazione di farmaco orfano.

Il poliesanide inizierà presto lo sviluppo clinico per la cheratite fungina, dopo i promettenti dati preclinici e la concessione della designazione di farmaco orfano in Europa e negli Stati Uniti.

SIFI continuerà a gestire i suoi due stabilimenti all’avanguardia ad Aci S. Antonio, focalizzati sulla produzione di farmaci oftalmici e lenti intraoculari, facendo leva sui contratti di produzione a lungo termine recentemente stipulati, con un significativo potenziale di ricavi ricorrenti. Inoltre, le strutture di SIFI ottimizzeranno le capacità industriali del Gruppo, migliorando l’efficienza operativa.

“Faes Farma condivide valori e cultura simili ed è altamente complementare alla nostra organizzazione, che è destinata a diventare il pilastro dell’ambiziosa strategia del gruppo allargato in oftalmologia, un’area terapeutica in cui il marchio SIFI è sinonimo di qualità, innovazione e impegno a lungo termine. Questa transazione rappresenta una pietra miliare per la nostra azienda e accelererà la crescita, sbloccherà sinergie e aumenterà il valore a lungo termine per tutti gli stakeholder, in primo luogo ampliando l’accesso globale ai farmaci e ai dispositivi che forniamo ai pazienti oftalmici“, ha dichiarato Fabrizio Chines, CEO di SIFI.

“Siamo impressionati dalla forza del modello di business di SIFI e dalle capacità del suo management team. Questa transazione rafforza la nostra posizione in oftalmologia, un’area terapeutica con un significativo potenziale di crescita, e accelera la nostra espansione internazionale con l’accesso diretto a nuovi mercati in Europa. Siamo impazienti di lavorare con Fabrizio Chines e il team di gestione di SIFI per realizzare il nostro impegno verso un franchising oftalmico innovativo e più globale, offrendo una gamma più ampia di soluzioni allineate alle esigenze di professionisti e pazienti e alle nostre ambizioni comuni”, ha dichiarato Eduardo Recoder de la Cuadra, CEO di Faes Farma.

La transazione valuta SIFI a un Enterprise Value iniziale pari a un multiplo a due cifre dell’EBITDA 2024, oltre a earn-out legati a determinate milestone normative e commerciali relative ad Akantior. La chiusura della transazione è prevista per il terzo trimestre di quest’anno.